아레스캐피탈 : 2020년 4분기 실적 발표

안녕하세요.아레스캐피탈에서

2020년 4분기 실적발표를 했습니다.   

 

 

 

자세한 내용을 영상으로 보실 분들은

아래 영상 클릭 ↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓

 

 

 

 

 

2020년 4분기 순투자수익은 2억 2,900만 달러

순투자 주당순이익은 0.54 달러

GAAP 순이익은 3억 7,800만 달러

GAPP 주당순이익은 0.89 달러로

전년 동기 대비 전부 증가했습니다.

 

 

회계연도 2020년 총 순투자수익은 7억 9,400만 달러

순투자 주당순이익은 1.87 달러

GAAP 순이익은 4억 8,400달러

GAPP 주당순이익은 1.14 달러로

전년 대비 전부 감소했습니다.

 

 

2020년 12월 31일

총자산은 161억 9,600만 달러이며,

부채 비율 1.20배라고 합니다.

전년 대비 전부 증가했습니다.

 

 

순이익은 새로운 투자약정의 수준,

실현된 손익의 인식,

미실현 평가 및 감가상각 등 다양한 요인에

의해 기간에 따라 크게 달라질 수 있으며,

따라서 분기별 순이익 비교는

의미가 없을 수도 있다고 합니다.

2020년 12월 31일 총자산은

162억 달러라고 하며,

자기 자본은 72억 달러,

주당 순자산가치는 16.97달러라고 합니다.

 

 

아레스캐피탈은 2020년 4분기에

39억 달러의 신규 투자 약속을 했으며,

이 중 20개의 신규 포트폴리오 회사와

38개의 기존 포트폴리오

회사를 포함하여

31억 달러의 자금이

지원됐다고 하며,

 

2020년 12월 31일 172개의 개별 사모 펀드 스폰서가

아레스캐피탈의 포트폴리오에 포함되어있다고 합니다.

2020년 4분기에 이루어진

39억 달러의 신규 약정 중

선순위 담보대출에 74%,

2순위 담보대출 14%

SDLP 후순위증권 7%

우선주 증권 3%,기타 주식증권 2%로

구성되어있다고 합니다.

 

 

2020년 4분기에 아레스캐피탈은

아이비 힐 자산 관리 LP("IHAM")에

판매된 1억 4,100만 달러의 대출 및

IHAM이 관리하는 특정 차량을 포함하여

약 30억 달러의 투자 약정을 종료했다고 합니다.

2020년 12월 31일 아레스캐피탈의

포트폴리오 투자의 공정가치는

155억 달러였으며

여기에는 부채 및 기타 유가증권 발행 

137억 달러가 포함되어있다고 합니다.

 

 

2020년 12월 31일 아레스 캐피탈의

현금 및 현금 등가물은

2억 5,400만 달러라고 하며, 

총 원리금 부채는

86억 달러(장부금액으로 85억 달러)

라고 하고

대출 기준 및 기타 제한 사항에 따라

2020년 12월 31일 기존 신용공여에서

약 33억 달러의 추가 대출이

가능하다고 합니다.

 

 

아레스캐피탈 CEO인 킵 드비어는

4분기 동안 당사의 기록적인 수익 덕분에 

매우 어려운 경제 및 시장 상황에도 불구하고

강력한 재무 성과를 달성 할 수있었다고 말했으며

상위 중간 시장 프랜차이즈 사업에 투자하는데

초점을 맞추고 있는 우리는 

안전한 포트폴리오 및 개선된 신용 성과를

지속적으로 지원하고 있다고 말했습니다.

앞으로도 우리는 경험이 풍부한 팀, 검증된 투자 프로세스,

심층적인 포트폴리오 관리 및 유연한 자본을

제공할 수 있는 회복 경제에 투자를 하면서

계속해서 입지를 굳힐 것이라 믿고 있다고 말했습니다.

 

아레스캐피탈 CFO인 페니로는

강력한 대차 대조표를 유지하는

장기적인 접근 방식은 주로 저비용,

장기 무담보 채권 및 상당한 가용 자본이라고 하며

2020년 변동성 기간동안

우리를 독보적인 위치에 있게 해주었다고 하며

이는 우리가 시장에서 활발한 활동을 하면서 

매력적인 조건으로 신규 및 추가 투자 자금을

조달 할 수 있었기 때문에

일년 내내 경쟁 우위에 있을 수 있었다고 말했습니다.

당사의 보수적인 대차대조표 철학과 입증된

신용 전문 지식을 통해 10년 이상 주주들에게

분기 별 배당금을 안정적으로 제공 할 수있었다고 말했습니다.

 

 

 

 

 

아레스캐피탈은 메인스트리트와 같은

BDC 회사로 중소기업에 자금을

빌려주거나 투자를 하는 회사입니다.

분기배당을 지급해주고 있으며

현시점 배당률이 8.93% 네요.

4분기 실적 발표를 보니 

전년 동기 대비 투자수익,

GAAP 순이익은 증가했으나

회계연도 2020년 총 투자수익 및 순이익을 보면

전년대비해 감소를 했습니다.

이건 코로나로 인한 타격으로 인해 그런것 같네요.

4분기에도 아레스캐피탈은 여전히 대차대조표를 

강화하려는 모습을 보이고 있으며

이번 분기에 신규포트폴리오 투자도 

전분기대비 11기업이나 더 증가했는데요.

장기적인 관점을 바라보고 꾸준히 투자를 진행하고 있네요.

그리고 아레스캐피탈의 현 주가를 한번 살펴봤는데요.

17.92달러로  코로나 전 주가로 조만간

도달할 수 있겠다라는 생각이 드네요.

아레스캐피탈에서 다음 1분기 실적은

어떤 모습을 보여줄지 기대해봅니다.